ما هي الأوراق المالية؟ وأهم أنواعها ووظائفها في الأسواق المالية
إن معرفة ما هي الأوراق المالية وفهم خصائصها جيدًا من أهم الأمور التي يحتاج المستثمرين والمختصين في الأسواق المالية معرفتها. خاصة وأن الأوراق المالية فرصًا للمستثمرين والمُقترضين على حد سواء، وتشمل مجموعة متنوعة من الأنواع التي تلعب دورًا حيويًا في الاقتصاد العالمي. كما أنها تُستخدم في الأسواق المالية لتسهيل جمع الأموال وتحقيق العوائد. وفي مقالنا اليوم، سنوضح لك بالتفصيل الأوراق المالية وأنواعها، إضافة إلى وظائف سوق الأوراق المالية وأثرها على الاقتصاد.
ما هي الأوراق المالية؟
هي أدوات مالية تُستخدم في الأسواق المالية، وتمثل حقوقًا مالية يمكن تداولها بين الأفراد والشركات. تتضمن الأوراق المالية أسهمًا، وسندات، وأدوات أخرى.
كما تتيح للمستثمرين فرصة المشاركة في ملكية الشركات أو الحصول على دخل ثابت من خلال الفائدة. يتم تداول الأوراق المالية في أسواق خاصة مثل البورصات.
وكذلك تُعد من أهم وسائل جمع الأموال للمؤسسات الحكومية والخاصة. توفر هذه الأوراق للمستثمرين فرصًا لتحقيق العوائد وتوزيع المخاطر.
خصائص الأوراق المالية
تشمل الأوراق المالية مجموعة من الخصائص التي تجعلها أداة مهمة في الأسواق المالية. كما أنها تجعلها وسيلة مرنة للمستثمرين والمُقترضين على حد سواء. وإليك ما تحتاج لمعرفته عن ما هي الأوراق المالية من خصائص:
- القابلية للتداول: يمكن للأوراق المالية أن تُشترى وتُباع في الأسواق المالية، مما يجعلها سائلة.
- العائد المالي: تقدم الأوراق المالية عادةً عوائد للمستثمرين مثل توزيعات الأرباح (للأسهم) أو الفوائد (للسندات).
- المخاطرة: تحمل الأوراق المالية درجة من المخاطرة، حيث يمكن أن تتقلب قيمتها بناءً على أداء الشركات أو الأوضاع الاقتصادية.
- التمويل: تستخدم الشركات والحكومات الأوراق المالية كوسيلة لجمع الأموال اللازمة للتوسع أو لتغطية النفقات.
- الملكية أو الديون: يمكن أن تمثل الأوراق المالية ملكية في شركة (كالأسهم) أو حق دَين (كسندات).
أهمية الأوراق المالية
تظهر أهمية الأوراق المالية في دورها المحوري في دعم الاقتصاد وتحفيز الاستثمار. إليك أبرز الجوانب التي تبرز أهميتها والتي تحتاج لمعرفتها حول ما هي الأوراق المالية:
- تمويل الشركات: تتيح للشركات جمع رأس المال اللازم للتوسع أو تطوير منتجات جديدة.
- تنشيط الأسواق المالية: تسهم في زيادة السيولة داخل السوق وتسهيل حركة رؤوس الأموال.
- فرص استثمار متنوعة: تمنح المستثمرين خيارات متعددة تتناسب مع درجات المخاطرة المختلفة.
- دعم الاقتصاد الوطني: من خلال جذب الاستثمارات المحلية والأجنبية، وتعزيز نمو القطاعات المختلفة.
- الشفافية والرقابة: تخضع الأوراق المالية لقوانين رقابية تحمي المستثمرين وتعزز الثقة في السوق.
- بفضل هذه العوامل، تُعتبر الأوراق المالية أداة أساسية في أي نظام اقتصادي متطور.
اشترك الآن في برنامج حسابات لينكيت لإدارة كافة أوراقك المالية والتجارية بسهولة
ما هي أنواع الأوراق المالية؟
تنقسم الأوراق المالية إلى عدة أنواع رئيسية، تختلف من حيث طبيعتها والغرض منها، وأهمها:
- الأسهم: تمثل حصة في رأس مال شركة، وتمنح صاحبها حق الحصول على جزء من الأرباح والمشاركة في القرارات.
- السندات: هي أدوات دين تصدرها الشركات أو الحكومات، يحصل حاملها على فائدة دورية، وتُرد القيمة الأصلية عند الاستحقاق وتمثل أحد أهم الأنواع التي تحتاج لمعرفتها حول ما هي الأوراق المالية.
- الصكوك: هي أوراق مالية متوافقة مع الشريعة الإسلامية، تمثل ملكية في أصول أو مشاريع، وتُوزع الأرباح حسب الأداء الفعلي.
- أذون الخزانة: هي أدوات مالية قصيرة الأجل تصدرها الحكومات لتمويل احتياجاتها المؤقتة.
- الخيارات والعقود المستقبلية: من ضمن الأدوات المالية المشتقة والتي تُستخدم للمضاربة أو التحوط، وتعتمد قيمتها على أصل مالي آخر.
ما هو مفهوم شركة اوراق مالية؟
هي مؤسسة مالية مرخصة تتخصص في تقديم خدمات متعلقة بتداول الأوراق المالية، مثل بيع وشراء الأسهم والسندات لحسابها أو لحساب العملاء.
كما تعمل هذه الشركات كوسيط بين المستثمرين والأسواق المالية، وتوفر خدمات استشارية، وإدارة محافظ استثمارية، وأحيانًا تقوم بعمليات تمويل أو اكتتابات عامة.
كما تخضع شركات الأوراق المالية لرقابة من الجهات التنظيمية في الدولة لضمان الشفافية والنزاهة، وتلتزم بمعايير صارمة لحماية أموال المستثمرين وتجنب تضارب المصالح.
ما هو سوق الأوراق المالية؟
هو المكان أو المنصة التي يتم فيها تداول الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات بين المستثمرين. وهي من الأمور التي تحتاج لمعرفتها حول ما هي الأوراق المالية.
كما يُعرف أيضًا بالبورصة، وهو يلعب دورًا مهمًا في تسهيل عمليات البيع والشراء، وتحديد أسعار الأوراق المالية بناءً على العرض والطلب. يضم السوق المالي مجموعة من المشاركين، مثل:
- المستثمرين الأفراد.
- شركات الوساطة.
- المؤسسات المالية.
وكذلك يتيح لهم فرصة الاستثمار أو جمع الأموال. وتخضع هذه الأسواق لجهات رقابية لضمان الشفافية، وحماية حقوق المتداولين، وتعزيز الثقة في الاقتصاد.
ما هي وظائف سوق الأوراق المالية؟
يؤدي سوق الأوراق المالية عدة وظائف حيوية تساعد على تعزيز الاقتصاد وتنظيم حركة الأموال، وتحتاج لمعرفة هذه الوظائف ضمن ما هي الأوراق المالية أيضًا. وإليك أبرز تلك الوظائف:
- توفير منصة للتداول: يتيح بيع وشراء الأوراق المالية بسهولة وشفافية.
- تحديد الأسعار: يساعد في تحديد القيمة السوقية العادلة للأسهم والسندات من خلال العرض والطلب.
- جمع رأس المال: يوفر للشركات والحكومات وسيلة فعالة للحصول على تمويل.
- تحفيز الاستثمار: يشجع الأفراد والمؤسسات على استثمار أموالهم مقابل عوائد محتملة.
- الرقابة والتنظيم: يضمن الالتزام بالقوانين وحماية حقوق المستثمرين من التلاعب أو الغش.
هل الأوراق المالية حلال أم حرام؟
من ضمن الأسئلة الأكثر شيوعًا حول ما هي الأوراق المالية هي ما إذا كانت حلال أم حرام شرعًا. وفي الحقيقة، حُكم الأوراق المالية يختلف بحسب نوعها وطريقة استخدامها حيث:
- الأسهم: تعتبر حلالًا إذا كانت الشركة التي تُصدرها لا تعمل في مجالات محرّمة مثل الربا أو الكحول أو القمار، وتلتزم بالضوابط الشرعية.
- السندات التقليدية: غالبًا ما تُعد محرّمة لأنها تعتمد على الفائدة الربوية.
- الصكوك الإسلامية: بديل مشروع شرعًا، لأنها قائمة على مبدأ المشاركة أو التأجير لا الإقراض بفائدة.
وفي كل الأحوال، يُنصح دائمًا بالرجوع إلى فتوى شرعية مختصة أو مستشار مالي إسلامي قبل الاستثمار في أي نوع من الأنواع التي عرضناها حول ما هي الأوراق المالية وأنواعها.
الفرق بين الأوراق المالية والتجارية
رغم التشابه في الاسم، إلا أن الأوراق المالية والأوراق التجارية تختلفان. والجدول التالي يوضح لك بالتفصيل الفرق بين الأوراق المالية والتجارية:
| الأوراق المالية | الأوراق التجارية | |
| التعريف | أدوات مالية تمثل ملكية أو دَين وتُستخدم للاستثمار | مستندات تُستخدم لتسوية معاملات مالية بين الأطراف |
| الهدف الأساسي | الاستثمار أو جمع رأس المال | الضمان أو السداد في المعاملات التجارية |
| أمثلة | الأسهم، السندات، الصكوك | الشيكات، الكمبيالات، السندات الإذنية |
| مدة الاستخدام | غالبًا طويلة الأجل | قصيرة الأجل |
| مكان التداول | أدوات مالية تمثل ملكية أو دَين وتُستخدم للاستثمار | مستندات تُستخدم لتسوية معاملات مالية بين الأطراف |
| درجة المخاطرة | تختلف حسب نوع الورقة والسوق | أقل مخاطرة نسبيًا وغالبًا مضمونة بالتحصيل |
| تنظيم ورقابة | تخضع لهيئات رقابية مالية | تخضع للقوانين التجارية والمدنية |
كيف يساعدك برنامج حسابات لينكيت في إدارة الأوراق المالية والتجارية؟
يُسهّل برنامج حسابات لينكيت عملية إدارة الأوراق المالية والتجارية من خلال واجهة بسيطة وأدوات متكاملة تساعدك على متابعة كل التفاصيل بدقة. كما يمكنك تسجيل المعاملات المالية تلقائيًا، مشاهدة كافة الفواتير بمجرد حفظها، وتحليل الأداء الاستثماري والربحي بسهولة.
فما يميز لينكيت هو كونه برنامج محاسبة متكامل يجمع كل ما تحتاجه في مكان واحد: من تسجيل قيود اليومية، إلى تتبع السيولة، والأرباح، وتعيين الضرائب بدقة، والوصول للمعلومات من أي مكان بفضل الحوسبة السحابية.
كما يدعم تنبيهات الاستحقاق، أرشفة المستندات، والصلاحيات المتعددة. فبعد أن تعرّفت على ما هي الأوراق المالية وأنواعها وكنت تبحث عن طريقة سهلة ومرنة لإدارة أوراقك المالية والتجارية بثقة، فإن برنامج الحسابات الذي يقدمه لك لينكيت هو خيارك الأنسب بكل تأكيد.
